The Grand Theatre is locatedon one corner of is called the People’s Square． [ ]

of后面为宾语从句，使用了“call＋宾语＋补语”的被动语态形式，引导词应在从句中作主语，可排除名词the place和无意义也不作成分的that; which意为“哪一个”；what意为“……的东西”。根据句意和结构判断答案为B项，表示“叫做‘人民广场’的地方”。